Каждый раз, когда пользователь хочет обменять токен на AMM, он добавляет актив в пул ликвидности. При изменении константы, скажем k, цена активов определяется таким образом, чтобы поддерживать баланс пула. Автоматический маркет-мейкер рассчитывает цену актива на основе математической формулы NFT и никак не может на нее повлиять.
К важным данным причисляются показатели стоп-лосса, тейк-профита, а маркетмейкер в крипте это также параметры отложенных ордеров. Обладая подобной информацией, маркетмейкер знает, в каких сферах накапливается больше всего ордеров. Это дает ему возможность выполнять манипуляции с ценами — чем больше количество пользователей, с которыми сотрудничает маркетмейкер, тем сильнее он влияет на рыночную ситуацию.
- Ответная волатильность будет низкой, поэтому маркет-мейкеры очень важны для здоровья рынка.
- Кредитный автоматический маркет-мейкер упрощает кредитование и займы в криптовалюте.
- AMM облегчает автоматическую торговлю, формируя рынок с высокой ликвидностью на основе токенов.
- Маркетмейкер – это участник рынка, который заключил соглашение с трейдинговой площадкой об удержании стоимости активов.
- Часто данную роль исполняют крупные финансовые учреждения, но сегодня, это могут быть отдельные представители.
Преимущества И Недостатки Amm
Есть те, которые обеспечивают сохранение ликвидности и требуемого спреда на бирже. Иначе говоря, это трейдеры, но с дополнительными обязанностями, наложенными на них платформой. Ликвидность актива – важный параметр, помогающий трейдеру решить, стоит ли покупать либо продавать его. Любая трейдинговая платформа, криптобиржа, должна гарантировать собственным пользователям повышенную ликвидность по доступным активам.
Прозрачная отчетность – четкая структура вознаграждения, точная коммуникация и тщательная отчетность являются обязательным условием любого делового партнерства. Перед подписанием контракта необходимо четко определить, за что отвечает маркет-мейкер, и четко сформулировать свои ожидания относительно хода проекта. Криптомаркетологи создают здоровую ликвидную среду для различных проектов, чтобы сделать их успешными. Некоторые называют их манипуляторами рынка, но на самом деле это не более чем стереотип. Маркетмейкеры держат всех в равных условиях и не позволяют играть на колебаниях цен.
.jpeg)
Риски Маркетмейкеров В Криптовалюте
Помимо обеспечения ликвидности, маркетмейкеры также влияют на формирование цены криптовалюты. Их действия могут приводить к увеличению или снижению волатильности, в зависимости от рыночных условий. Маркет-мейкеры функционируют как поставщики ликвидности, непрерывно размещая ордера на покупку и продажу на различных уровнях цен. Их основная задача — поддерживать баланс между предложением и спросом, обеспечивая возможность торговли активами с минимальными ценовыми колебаниями. Эта двусторонняя деятельность обеспечивает эффективность рынка, позволяя трейдерам мгновенно выполнять транзакции, не ожидая соответствующего ордера от другого трейдера.
Маркетмейкеры играют ключевую роль не только на традиционных финансовых рынках, но и в сфере криптовалют, обеспечивая ликвидность и стабильность торговых операций. Маркетмейкеры дают криптовалютным биржам определенные преимущества, выполняя важную роль в повышении общей эффективности торгов на бирже. Постоянно предоставляя цены предложения и цены спроса, они обеспечивают высокий уровень ликвидности в книгах заявок (так называемых биржевых стаканах), что необходимо для беспрепятственного проведения торгов. Обеспечивая высокий уровень торговой активности, маркетмейкеры делают биржу привлекательной площадкой для трейдеров, тем самым увеличивая ее клиентскую базу и объем торгов.
Известно много случаев, когда команды заключали долгосрочные контракты с традиционными маркет-мейкерами, а вместо ликвидности получали серьезную потерю денег и доверия сообщества. По сравнению с криптомаркет-мейкерами, традиционные маркет-мейкеры сосредоточены только на поддержании узких спредов, но не на генерировании объемов торгов. Криптомаркет-мейкер – это зачастую крупный игрок со значительным капиталом, который участвует в рынке и помогает обеспечивать ликвидность. При его участии любой трейдер может купить или продать актив в любой момент времени без существенного изменения цены. Дилеры представляют собой категорию, включающую маркет-мейкеров, поскольку они являются независимыми поставщиками ликвидности.
В настоящее время, одним из наиболее обсуждаемых тем в финансовом мире являются криптовалюты.… Деятельность маркетмейкеров связана с рисками, поэтому она требует высокой квалификации. Рассмотрим, что собой представляют маркетмейкеры, какие функции они выполняют и почему их работа так важна для эффективного функционирования крипто рынка. Автоматический маркет-мейкер работает децентрализованно и не предполагает взаимодействия с третьей стороной. Таким образом, ни одна централизованная структура не может ограничить пользователям доступ к торговле.
На DEX каждая обменная пара, такая как ETH/USDT, связана со своими собственными пулами ликвидности, где обе валюты пары депонируются и блокируются в соответствии с фиксированным соотношением. Любой может предоставить ликвидность в обмен на комиссию за транзакцию, поэтому нет необходимости в маркет-мейкерах, которых можно найти на централизованных биржах. Как правило, маркет-мейкеры — это компании или профессионалы, которые получают вознаграждение от участников рынка или бирж в обмен на то, что выступают в роли поставщиков ликвидности на рынок. Маркетмейкеры обеспечивают ликвидность на криптовалютных рынках, гарантируя достаточную ликвидность в книгах заявок. Они выступают в качестве посредников между спросом и предложением на криптоактивы, что позволяет трейдерам беспрепятственно и в короткие сроки закрывать свои позиции.
Криптовалютные рынки известны своими 24/7 торговыми циклами, в отличие от традиционных фондовых рынков, у которых есть установленные часы работы. Маркет-мейкеры обеспечивают доступность ликвидности круглосуточно, уменьшая риск резких ценовых колебаний, вызванных низкими объемами торговли. Крупные финансовые институты, хедж-фонды и специализированные торговые фирмы, такие как Wintermute, GSR и DWF Labs, доминируют в сфере маркет-мейкинга. Однако некоторые розничные трейдеры также участвуют в маркет-мейкинге, размещая лимитные ордера на биржах, внося вклад в ликвидность в меньших масштабах.
.jpeg)
Если он высокий, на графике будут показаны большие цветные области, отражающие суммы, используемые в лимитных ордерах на покупку и продажу. Маркет-мейкер открывает позицию на продажу по цене € 2100 и позицию на покупку по цене € 2000. Пока рыночная цена находится в этом диапазоне, маркет-мейкер будет получать маржу, представленную спредом. Маркет-мейкеры, как правило, стараются купить по минимальной цене и продать по максимальной цене. Для заработка на трейдинговой платформе требуется уметь грамотно прогнозировать значимые движения цен, вовремя открывать позиции в их направлении.